Топ акций коммунальных предприятий за июнь 2023 г.

Enel Чили, Capital Power и Cadiz лидируют по стоимости, росту и динамике соответственно

Антон Петрус / Getty Images

Cadiz Inc. (CDZI), Fluence Energy Inc. (FLNC) и Enel Чили SA (ENIC) вошли в число самых прибыльных акций коммунальных предприятий в этом месяце, каждая из которых обеспечила инвесторам доходность, превышающую 120% в прошлом году.

Однако ETF Utilities Select Sector SPDR (XLU), который может служить ориентиром для сектора, упал на 12% за последние 12 месяцев по сравнению с ростом индекса Russell 1000 на 4% за тот же период.

Ниже мы рассмотрим лучшие акции коммунальных предприятий в категориях лучшей стоимости, самого быстрого роста и наибольшей динамики. Все данные по состоянию на 5 июня.

Это акции компаний коммунального сектора с самым низким скользящим соотношением цены к прибыли (P/E) за 12 месяцев. Поскольку прибыль может быть возвращена акционерам в виде дивидендов и обратных выкупов, низкий коэффициент P/E показывает, что вы платите меньше за каждый доллар полученной прибыли.

Источник: YCharts

Это ведущие акции компаний коммунального сектора согласно модели роста, которая оценивает компании на основе взвешивания 50/50 их последнего квартального роста выручки в годовом исчислении (YOY) и последней квартальной прибыли на акцию (EPS). ) рост.

И продажи, и прибыль являются решающими факторами успеха компании. Таким образом, ранжирование компаний только по одному показателю роста делает рейтинг восприимчивым к аномалиям бухгалтерского учета этого квартала (таким как изменения в налоговом законодательстве или затратам на реструктуризацию), которые могут сделать ту или иную цифру нерепрезентативной для бизнеса в целом. Компании с квартальной прибылью на акцию или ростом выручки более 1000% были исключены из числа исключений.

Источник: YCharts

Это акции компаний коммунального сектора, которые показали самую высокую совокупную доходность за последние 12 месяцев.

Источник: YCharts

Те, кто инвестирует в акции коммунальных предприятий, должны понимать, как колебания процентных ставок могут повлиять на их результаты. Обычно изменение процентных ставок влияет на этот сектор двумя способами: конкуренция с ценными бумагами с фиксированной процентной ставкой и стоимость обслуживания долга.

Конкуренция с ценными бумагами с фиксированной процентной ставкой: Как правило, те, кто инвестирует в эту группу, предпочитают доходность росту. Поэтому, когда процентные ставки высоки, эти инвесторы отдают предпочтение ценным бумагам с фиксированной процентной ставкой, а не акциям коммунальных предприятий, поскольку первые обеспечивают привлекательную безрисковую прибыль.

Например, если 10-летние казначейские облигации США и акции коммунальных предприятий приносят доходность 3%, инвесторы, не склонные к риску, будут вкладывать средства в казначейские облигации, поскольку они предлагают одинаковую доходность, но на них не влияет риск компании или рыночный риск. Однако эти инвесторы отдают предпочтение акциям коммунальных предприятий, а не ценным бумагам с фиксированной процентной ставкой, когда процентные ставки низкие или падают, поскольку акции коммунальных предприятий предлагают более высокую доходность, хотя обычно демонстрируют меньшую волатильность, чем акции в других секторах.

Стоимость обслуживания долга: Коммунальные компании имеют высокий уровень задолженности для строительства, обслуживания и модернизации важной инфраструктуры, такой как электросети, газопроводы, системы водоснабжения и возобновляемые источники энергии. Поэтому обслуживание этого долга становится более трудным, когда процентные ставки растут. Если коммунальные компании не смогут переложить дополнительные финансовые расходы на потребителей, их могут частично нести инвесторы.

Большинство коммунальных компаний выплачивают инвесторам стабильные дивиденды, поскольку они являются частью регулируемой отрасли с весьма предсказуемыми денежными потоками. Кроме того, постоянный спрос на их услуги, независимо от состояния экономики, делает их привлекательными инвестициями-убежищами в периоды экономической неопределенности, например, во время рецессии или экономического спада.

Комментарии, мнения и анализ, высказанные в Investopedia, предназначены для информационных целей в Интернете. Для получения дополнительной информации прочтите нашу гарантию и отказ от ответственности.

На момент написания этой статьи автор занимал длинную должность в ENIC.

Genie Energy Ltd. «Genie Energy приобретает права на новую общественную солнечную станцию ​​мощностью 6,25 мегаватт в северной части штата Нью-Йорк».